L’effet de levier est un principe fondamental à comprendre avant de se lancer dans le Trading du Forex. C’est en effet ce principe qui a rendu le Trading du Forex aussi attractif pour les Traders particuliers, car permettant de démultiplier les gains avec des fonds réduits.

Dans cet article, nous nous étendrons sur principe, en expliquant dans un premier temps comment l’effet de levier fonctionne. Et à la suite, nous verrons la différence entre l’effet de levier et la marge dans le Forex. Nous finirons par un exemple pratique sur comment utiliser l’effet de levier.

Commençons tout d’abord par définir l’effet de levier dans le contexte du Forex et comment il fonctionne.

Qu’est ce que l’effet de levier?

Comme nous le savons, un levier permet de démultiplier un résultat à travers de petits efforts. Et sans y accorder une attention particulière, nous utilisons l’effet de levier dans une certaine mesure dans notre quotidien. Par exemple, lors de l’achat d’une maison en financement partiel par une banque, tu exploites l’effet de levier en utilisant un petit apport personnel (Ex :50.000€) pour acquérir un actif important (maison de 300.000€).

Sur le marché du Forex, ce principe est similaire ; l’effet de levier est tout simplement un instrument de trading que le Broker met à la disposition du Trader, et qui permet de gérer un énorme capital sur le marché, à partir d’un petit capital dans ton compte de trading.

Comment fonctionne l’effet de levier ?

Le trading du Forex se fait par lot, c’est ce qui détermine la somme que tu auras à investir pour chaque transaction. Je t’invite d’ailleurs à lire cet article où j’explique la notion de lot dans le trading du Forex.

Donc, tu désires effectuer une transaction sur la paire EUR/USD avec un lot standard (100.000 unités). Tu décides d’acheter 100.000€ au cours de 1,1422, ce qui signifie que tes 100.000€ valent 114.220$.

Tu me diras certainement que tu n’as pas 100.000€ dans ton compte de Trading pour effectuer cette transaction. C’est à ce niveau que l’effet de levier entre en jeu. Tu n’as en effet pas besoin d’avoir toute cette somme dans ton compte pour pouvoir placer ton ordre d’achat. Souviens toi, nous avons dit plus haut que l’effet de levier te permettait de contrôler un plus grand actif à partir d’un apport minime.

Pour revenir à notre exemple, pour pouvoir effectuer une transaction de 100.000€, il te faudra avoir au moins 1000€ de capital dans ton compte de trading pour pouvoir bénéficier d’un levier de 100:1. En d’autres termes, ton Broker te permet de trader avec 100 X plus d’argent que tu n’en possèdes (1000€ * 100), et pour cela, il a besoin d’une marge de sécurité en cas de perte.

  • Pour un levier de 1:1, chaque 1€ que tu as dans ton compte de trading travaille exactement comme 1€. En d’autres termes, avec 1€ de capital, tu ne peux que placer une position d’1€.
  • Si le levier est de 50:1, chaque 1€ que tu as dans ton compte de trading travaille comme 50. Donc, avec 1€ de capital, tu peux prendre une position de 50€.

La hauteur du levier est généralement fixe et peut être différente selon le Broker. C’est le Broker qui fixe le levier maximal avec lequel tu peux trader, mais tu peux naturellement l’ajuster en fonction de ton capital et de ta stratégie de trading.

Depuis le 1er Août 2018, la ESMA a fixé un levier maximum pour les Traders particuliers à 30:1.

Cela signifie que pour chaque Euro que tu as dans ton compte de trading, tu peux placer une transaction d’une valeur de 30€. Concrètement ; si tu as 1000€ de capital, tu pourrais effectuer des transactions allant jusqu’à 30.000€.

Les Traders particuliers n’ont plus la possibilité d’aller au-delà d’un levier de 30:1, à moins de se faire classer dans la catégorie de « Trader professionnel ».

Je te parle plus en détail de la nouvelle réglementation de la ESMA dans cet article.

A présent voyons voir ce que c’est que la marge.

La différence entre l’effet de levier et la marge

Pour pouvoir utiliser l’effet de levier, le trader doit disposer d’un minimum de capital dans son compte de trading, ce qui constitue la marge. La marge est donc la somme d’argent nécessaire, qui servira de dépôt de sécurité auprès de ton Broker, pour pouvoir placer un trade.

La marge est requise par le Broker pour maintenir une transaction ouverte. Elle est exprimée en pourcentage du montant total de la transaction. Plus le levier est haut, plus la marge requise par le Broker sera minime.

  • Pour un levier de 30:1, la marge requise sera de 3.33 % (1/30*100). Alors que pour un levier de 100:1, la marge sera de 1 %. Pour un levier de 400:1, la marge sera de 0,25 %.

Selon notre exemple plus haut, si tu souhaites acheter 100.000€, avec une marge de 30:1, il te faudra avoir au moins 3.330€ dans ton compte de trading qui servira de marge.

  • Avec par contre un levier de 400:1, comme cela était possible avant l’entrée en vigueur de la nouvelle réglementation de la ESMA, la marge est de 0,25 %. Suivant notre exemple, pour prendre une position de 100.000€, il t’aurait fallu avoir 250€ de marge dans ton compte de trading.

Il faut retenir, que la marge n’est pas une commission que le Broker encaisse, mais plutôt un dépôt de garantie pour maintenir tes positions ouvertes.

Cas pratique : Comment utiliser l’effet de levier ?

L’erreur que les Traders débutants commettent en grande partie, est de trader avec un levier très haut. Ce n’est pas parce que ton Broker met un levier de 500:1 à ta disposition que tu dois trader avec un levier de 500:1.

La plupart des Traders professionnels utilisent un effet de levier faible, 10:1 ou 20:1, ceci n’est pas sans raisons.

L’effet de levier est une lame à double tranchants, de la manière dont il permet au Trader de faire de hauts gains, il permet également d’enregistrer d’énormes pertes. Raison pour laquelle l’effet de levier est à utiliser avec prudence.

Prenons un cas pratique pour mieux illustrer nos propos.

Trader A et Trader B, tous deux débutants, ont pour capital de départ 5000€ chacun. Trader A décide d’utiliser un levier de 30:1 et Trader B 5:1. Tous les deux enregistrent une perte de 100 pips.

Qu’est ce que cela signifie pour les deux Traders ?

Trader A

Trader B

Capital initial

5.000€

5.000€

Taille de la position

1 lot → 150.000€

1 lot → 25.000€

Levier utilisé

30:1

5:1

Perte de 100 pips

-3000€

-500€

% de perte

-60%

-10%

% capital restant

40%

90%

Nouveau capital en €

2000€

9.500€

Comme tu peux le constater, Trader A a perdu plus de la moitié de son capital en une seule transaction. Parce qu’il a utilisé un haut levier, la perte de 100 pips sur sa transaction a causé une énorme perte. Trader B quant à lui a certes enregistré également la même perte de 100 pips, mais cette perte a été amortie par un effet de levier bas qu’il a adopté.

L’effet de levier te donne la possibilité de trader avec de grandes sommes d’argent, bien plus que tu n’en possèdes en réalité dans ton compte de trading. Cela te permet de bénéficier d’énormes gains. Mais attention, de la même façon que l’effet de levier te permet de démultiplier tes gains, il te permettra aussi de perdre de grosses sommes d’argent. Plus le levier est haut, plus le gain /la perte sera énorme. Tout dépendra de quelle stratégie de money management tu auras adopté.

Il est généralement conseillé de ne pas risquer plus de 3 % de son capital.
En tant que Trader débutant, tu devrais utiliser l’effet de levier avec beaucoup de prudence, car c’est un outil qui peut te faire perdre la totalité de ton capital en quelques clics. La prudence te fera avoir une meilleure rentabilité.

J’espère que cet article t’aura mieux éclairer sur la notion d’effet de levier. N’hésites pas à me contacter si tu as des questions, soit ici directement en commentaires, ou encore sur ma page Facebook.

A très vite !

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